Orizzonte temporale
9 anni
Benchmark
60% MSCI All Country World Index Total Return in Euro
10% Bloomberg Barclays Euro Aggregate 500 Corporate Total Return Index Value 10%
30% J.P. Morgan GBI EMU Unhedged LOC 30%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Tematico Plus Salute Benessere e Innovazione

Orizzonte temporale
9 anni
Benchmark
60% MSCI All Country World Index Total Return in Euro
10% Bloomberg Barclays Euro Aggregate 500 Corporate Total Return Index Value 10%
30% J.P. Morgan GBI EMU Unhedged LOC 30%
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
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3
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5
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7

Aggiornato al 14/04/2021

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 28/02/2021

Strategia del fondo

Inizio collocamento 23.05.2020
Patrimonio del fondo Euro 271.263.501
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset allocation

A febbraio i mercati finanziari sono stati particolarmente volatili, specie nella seconda metà del mese. Le aspettative di ripresa economica, sia per l’avanzare delle campagne vaccinali che per le politiche monetarie e fiscali ancora molto espansive, hanno prodotto una decisa salita dei tassi di interesse, specie negli Stati Uniti, che ha dato il via a ribassi dei corsi obbligazionari e ad una violenta rotazione sui mercati azionari, dai settori ad alta crescita verso quelli più sensibili al ciclo economico. Il Fondo ha mantenuto pertanto una impostazione pro-ciclica con una preferenza per gli investimenti azionari e creditizi rispetto a quelli obbligazionari governativi.

 

Scelte all’interno della componente obbligazionaria

Il portafoglio obbligazionario ha mantenuto una duration complessivamente sottopesata, soprattutto sui titoli governati. Il sottopeso di duration dell’area Euro è stato confermato sui titoli “core”, mentre le obbligazioni governative italiane sono state mantenute in sovrappeso. La componente obbligazionaria a spread è rimasta sovrappesata ma si sono ridotte le obbligazioni societarie di alta qualità a favore di quelle High Yield, più protette dal rialzo dei tassi. Anche sulla componente obbligazionaria si stanno inserendo strumenti tematici come quali le obbligazioni di quei governi che privilegiano gli investimenti climatici.

 

Scelte all’interno della componente azionaria

Nel corso del mese è stato incrementato il sovrappeso azionario su tutte le aree geografiche. All’interno dei portafogli azionari sono state incrementate le componenti più cicliche per trarre vantaggio dalla rotazione sui mercati verso tali settori. Data la natura del Fondo, sono stati tuttavia privilegiati i temi legati all’innovazione tecnologica e farmaceutica, alle energie rinnovabili, alla mobilità sostenibile, alla sicurezza digitale e ai consumi dei millennials.

 

Valute e altre posizioni

Il peso delle valute è stato mediamente allineato a quello del parametro di riferimento ad eccezione di un marginale sovrappeso su quelle emergenti derivante dagli investimenti su tali mercati.

 

Performance

Sulla performance nel mese hanno contribuito positivamente il sottopeso di duration, il posizionamento sulle obbligazioni High Yield e il sovrappeso azionario, mentre hanno avuto un impatto negativo i settori a crescita stabile legati all’innovazione tipici del Fondo, che nel mese hanno pesantemente sofferto rispetto ai settori più ciclici.

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,90%
Commissione di Performance* 20% Overperformance
TER 2020 Non disponibile

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi - 8,50%
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - 8,37%
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - 8,81%

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Obbl. Euro 24,20%
Az. Internazionale 23,03%
Az. Settoriale 10,30%
Az. America 9,07%
Az. Altre Specializzazioni 8,26%
Obbl. Corporate IG 7,74%
Az. Paesi Emergenti 7,08%
Monetario Area Euro 2,60%
Az. Giappone 2,02%
Az. Europa 1,60%
Obbl. Altre Specializzazioni 1,32%
Obbl. High Yield 1,03%
Az. Pacifico 0,90%
Obbl. Mercati Emergenti 0,85%

I principali strumenti in portafoglio

Altri Strumenti 25,10%
EURIZON EASYFUND LONG TE Z 10,98%
EURIZON STARS FUND EURO BD I 9,39%
EURIZON EASYFUND EQ EMMKT Z 7,08%
EURIZON FUND EQUITY PEOPLE- 7,04%
EURIZON FUND EQUITY INNOVATI- 7,03%
EURIZON FUND EQUITY PLANET- 6,57%
EURIZON EASYFUND Bond Corporate EUR 5,15%
AMUNDI MSCI WORLD FINANCIALS U- 3,32%
UBS IRL ETF PLC FACTOR MSCI- 2,78%
EURIZON STARS FUND CASH 2,60%
ISHARES GLOBAL CLEAN ENERGY UC- 2,47%
EURIZON EASYFUND EQ NO AMR Z 2,26%
ISHARES HEALTHCARE INNOVATION- 1,97%
EURIZON EASYFUND EQ JAPAN Z 1,78%
UBS IRL ETF PLC MSCI USA HED- 1,55%
AMUNDI SMART CITY UCITS ETF- 1,48%
ISHARES DIGITALISATION UCITS E- 1,44%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
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6
7