Volatilità Annua Massima
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Eurizon Capital S.A.

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Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 20/01/2021

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/12/2020

Strategia del fondo

Inizio collocamento 23.05.2020
Patrimonio del fondo Euro 217.137.848
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset Allocation

Dicembre è risultato ancora positivo per le attività finanziarie rischiose, sulle attese di una ripresa economica veloce, dopo gli annunci sulla disponibilità dei nuovi vaccini e di politiche monetarie e fiscali molto espansive. È stata mantenuta l’impostazione pro-ciclica del Fondo, con una preferenza per gli investimenti azionari e obbligazionari a spread rispetto a quelli obbligazionari governativi.

 

Scelte all’interno della componente obbligazionaria

L’allocazione obbligazionaria ha mantenuto l’impostazione su livelli prossimi al parametro di riferimento. Il sottopeso di duration dell’area Euro è stato mantenuto e concentrato soprattutto sui titoli governativi “core” come quelli tedeschi mentre è stato confermato il marginale sovrappeso sui titoli governativi italiani. L’esposizione ai mercati obbligazionari a spread è rimasta invece sovrappesata in tutte le principali componenti, cioè titoli corporate Investment Grade, High Yield e Paesi emergenti.

 

Scelte all’interno della componente azionaria

Il sovrappeso azionario è stato ridotto per presa di beneficio a seguito dei consistenti rialzi registrati sui mercati. Sono state mantenute marginali esposizioni sulle aree con le valutazioni più attraenti, quali Paesi emergenti e Giappone. Le maggiori esposizioni, anche in coerenza con la specificità del prodotto, sono verso i settori ad alta crescita. In particolare, sono stati privilegiati i temi legati all’innovazione tecnologica e farmaceutica, alle energie rinnovabili e ai consumi dei millennials. È stata però anche mantenuta la componente ciclica dei portafogli per trarre vantaggio dalla rotazione in essere sui mercati verso tali settori.

 

Valute e altre posizioni

Il peso delle valute è risultato sostanzialmente allineato a quello del parametro di riferimento ad eccezione di un marginale sovrappeso sulle divise dei Paesi emergenti derivante dagli investimenti su tali mercati e di un sottopeso sul dollaro.

 

Performance nel mese

Nel confronto di performance sul mese verso il benchmark, hanno contribuito positivamente i sovrappesi sui mercati obbligazionari a spread e sugli azionari e in particolare il buon andamento delle componenti legati alla sostenibilità e all’innovazione.

 

 

 

 

 

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,90%
Commissione di Performance* 20% Overperformance
TER 2019 Non disponibile

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi - 5,76%
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - 7,25%
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - 7,17%

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Obbl. Euro 26,69%
Az. Internazionale 20,42%
Az. Settoriale 12,49%
Az. America 8,87%
Obbl. Corporate IG 8,62%
Az. Altre Specializzazioni 8,23%
Az. Paesi Emergenti 6,65%
Az. Giappone 2,09%
Monetario Area Euro 1,50%
Obbl. Altre Specializzazioni 1,36%
Az. Europa 1,06%
Obbl. Mercati Emergenti 0,88%
Az. Pacifico 0,83%
Liquidità 0,32%

I principali strumenti in portafoglio

Altri Strumenti 19,85%
EURIZON EASYFUND LONG TE Z 14,04%
EURIZON STARS FUND EURO BD I 9,74%
EURIZON FUND EQUITY INNOVATI- 6,96%
EURIZON FUND EQUITY PEOPLE- 6,95%
EURIZON EASYFUND EQ EMMKT Z 6,65%
EURIZON FUND EQUITY PLANET- 6,42%
EURIZON EASYFUND Bond Corporate EUR 5,29%
ISHARES GLOBAL CLEAN ENERGY UC- 3,16%
ISHARES HEALTHCARE INNOVATION- 3,09%
AMUNDI MSCI WORLD FINANCIALS U- 2,72%
UBS IRL ETF PLC MSCI USA HED- 2,60%
EURIZON EASYFUND EQ NO AMR Z 2,40%
ISHARES DIGITALISATION UCITS E- 2,35%
UBS IRL ETF PLC FACTOR MSCI- 2,32%
EURIZON EASYFUND EQ JAPAN Z 2,09%
LYXOR NEW ENERGY DR UCITS ETF- 1,87%
AMUNDI SMART CITY UCITS ETF- 1,51%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
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