Orizzonte temporale
6 anni
Volatilità Annua Massima
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Profilo Base 2020

Orizzonte temporale
6 anni
Volatilità Annua Massima
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 03/03/2021

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/01/2021

Strategia del fondo

Inizio collocamento 23.05.2020
Patrimonio del fondo Euro 187.723.650
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset Allocation

Dopo un inizio di anno particolarmente positivo, i mercati finanziari sono stati contraddistinti da volatilità nell’ultima settimana di gennaio, sia per i timori di rallentamento delle campagne vaccinali nelle principali economie sia per il verificarsi di alcuni eventi speculativi sui mercati azionari americani. Il Fondo ha mantenuto una impostazione pro-ciclica, con una preferenza per gli investimenti azionari e obbligazionari a spread rispetto a quelli obbligazionari governativi, poiché non è cambiato lo scenario di fondo di una graduale ripresa economica.

 

Scelte all’interno della componente obbligazionaria

Il sottopeso di duration dell’area Euro è stato mantenuto e concentrato soprattutto sui titoli governativi “core” come quelli tedeschi mentre è stato confermato il marginale sovrappeso sui titoli governativi italiani. È stato incrementato il sottopeso sul comparto governativo americano, viste le attese di un rialzo dei tassi in seguito ad una accelerazione del ciclo economico. L’esposizione ai mercati obbligazionari a spread è rimasta invece sovrappesata in tutte le principali componenti: titoli corporate Investment Grade, High Yield e Paesi emergenti.

 

Scelte all’interno della componente azionaria

Il sovrappeso azionario è stato mantenuto nel mese ma sono stati ridotti gli investimenti sul mercato giapponese, più lento nella ripresa, a favore di Stati Uniti e Paesi Emergenti. I portafogli sono stati equamente suddivisi fra componenti più cicliche e componenti a crescita stabile. Gli investimenti azionari sono prevalentemente diretti verso quelle società caratterizzate da criteri di gestione sostenibili (ESG).

 

Valute e altre posizioni

Il peso delle valute è risultato sostanzialmente allineato a quello del parametro di riferimento ad eccezione di un marginale sovrappeso sulle divise dei Paesi emergenti derivante dagli investimenti su tali mercati. Il sottopeso sul dollaro è stato chiuso nel corso del mese.

 

Performance nel mese

Nel confronto di performance sul mese verso il benchmark, hanno contribuito positivamente i sottopesi sui mercati obbligazionari governativi mentre il marginale sovrappeso sui mercati azionari ha avuto un impatto negativo.

  

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,40%
Commissione di Performance* 15% Overperformance
TER 2020

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi - 0,70%
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - 4,78%
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - 3,40%

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Obbl. Dollaro 20,08%
Obbl. Corporate IG 18,63%
Obbl. Euro 16,88%
Monetario Area Euro 10,92%
Obbl. Giappone 10,06%
Az. America 7,98%
Obbl. Mercati Emergenti 5,30%
Az. Paesi Emergenti 2,73%
Az. Altre Specializzazioni 1,90%
Az. Area Euro 1,05%
Obbl. High Yield 1,01%
Az. Giappone 1,00%
Obbl. Internazionale 0,93%
Az. Europa 0,86%
Az. Pacifico 0,51%
Az. Settoriale 0,18%

I principali strumenti in portafoglio

EURIZON EASYFUND BND USD Z 17,12%
Altri Strumenti 14,73%
EURIZON EASYFUND CASH EUR Z 11,08%
EURIZON EASYFUND Bond Corporate EUR 10,26%
EURIZON FUND BOND JPY LTE- 10,22%
EURIZON STARS FUND EURO BD I 6,89%
EURIZON FUND BOND EUR ALL MA- 4,75%
EURIZON FUND BOND GBP LTE- 4,07%
EURIZON FUND SLJ LOCAL EMERG- 2,87%
XTRACKERS II US TREASURIES UCI- 2,66%
ISHARES EUR CORP BOND ESG UCIT- 2,62%
XTRACKERS II ESG EUR CORPORATE- 2,61%
LYXOR ESG EURO CORPORATE BOND- 2,12%
EURIZON FUND EQUITY USA- 2,08%
EURIZON EASYFUND BD EM MK ZH 2,03%
EURIZON EASYFUND EQ EMMKT Z 1,58%
LYXOR ESG USD CORPORATE BOND D- 1,30%
ISHARES EUR HIGH YIELD CORP BO- 1,02%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7