Orizzonte temporale
7 anni
Benchmark
10% Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills Index TR Index Value Unhedged EUR
45% JPMorgan GBI (All) Broad TR EUR
15% Bloomberg Barclays Euro Aggregate 500 Corporate Total Return Index Value Unhedged EU
30% MSCI All Country World Index Total Return in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Profilo Standard 2020

Orizzonte temporale
7 anni
Benchmark
10% Bloomberg Barclays Euro Treasury Bills Index TR Index Value Unhedged EUR
45% JPMorgan GBI (All) Broad TR EUR
15% Bloomberg Barclays Euro Aggregate 500 Corporate Total Return Index Value Unhedged EU
30% MSCI All Country World Index Total Return in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 03/03/2021

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/01/2021

Strategia del fondo

Inizio collocamento 23.05.2020
Patrimonio del fondo Euro 413.424.627
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset Allocation

Dopo un inizio di anno particolarmente positivo, i mercati finanziari sono stati contraddistinti da volatilità nell’ultima settimana di gennaio, sia per i timori di rallentamento delle campagne vaccinali nelle principali economie sia per il verificarsi di alcuni eventi speculativi sui mercati azionari americani. Il Fondo ha mantenuto una impostazione pro-ciclica, con una preferenza per gli investimenti azionari e obbligazionari a spread rispetto a quelli obbligazionari governativi, poiché non è cambiato lo scenario di fondo di una graduale ripresa economica.

 

Scelte all’interno della componente obbligazionaria

Il sottopeso di duration dell’area Euro è stato mantenuto e concentrato soprattutto sui titoli governativi “core” come quelli tedeschi mentre è stato confermato il marginale sovrappeso sui titoli governativi italiani. È stato incrementato il sottopeso sul comparto governativo americano, viste le attese di un rialzo dei tassi in seguito ad una accelerazione del ciclo economico. L’esposizione ai mercati obbligazionari a spread è rimasta invece sovrappesata in tutte le principali componenti: titoli corporate Investment Grade, High Yield e Paesi emergenti.

 

Scelte all’interno della componente azionaria

Il sovrappeso azionario è stato mantenuto nel mese ma sono stati ridotti gli investimenti sul mercato giapponese, più lento nella ripresa, a favore di Stati Uniti e Paesi Emergenti. I portafogli sono stati equamente suddivisi fra componenti più cicliche e componenti a crescita stabile. Gli investimenti azionari sono prevalentemente diretti verso quelle società caratterizzate da criteri di gestione sostenibili (ESG).

 

Valute e altre posizioni

Il peso delle valute è risultato sostanzialmente allineato a quello del parametro di riferimento ad eccezione di un marginale sovrappeso sulle divise dei Paesi emergenti derivante dagli investimenti su tali mercati. Il sottopeso sul dollaro è stato chiuso nel corso del mese.

 

Performance nel mese

Nel confronto di performance sul mese verso il benchmark, hanno contribuito positivamente i sottopesi sui mercati obbligazionari governativi mentre il marginale sovrappeso sui mercati azionari ha avuto un impatto negativo.

 

 

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,65%
Commissione di Performance* 15% Overperformance
TER 2020

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi - 2,43%
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - 5,94%
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - 5,13%

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Obbl. Corporate IG 17,86%
Az. America 16,64%
Obbl. Dollaro 16,29%
Obbl. Euro 13,11%
Obbl. Giappone 8,25%
Monetario Area Euro 6,58%
Az. Paesi Emergenti 4,75%
Obbl. Mercati Emergenti 4,72%
Az. Altre Specializzazioni 2,86%
Az. Europa 2,09%
Az. Giappone 2,01%
Az. Area Euro 1,87%
Az. Pacifico 1,06%
Obbl. High Yield 0,96%
Obbl. Internazionale 0,70%
Az. Settoriale 0,25%

I principali strumenti in portafoglio

Altri Strumenti 20,67%
EURIZON EASYFUND BND USD Z 16,32%
EURIZON EASYFUND Bond Corporate EUR 13,20%
EURIZON FUND BOND JPY LTE- 8,46%
EURIZON STARS FUND EURO BD I 6,85%
EURIZON EASYFUND CASH EUR Z 6,74%
EURIZON FUND EQUITY USA- 4,92%
EURIZON FUND BOND GBP LTE- 3,29%
EURIZON EASYFUND EQ EMMKT Z 2,64%
EURIZON FUND SLJ LOCAL EMERG- 2,34%
EURIZON EASYFUND BD EM MK ZH 2,00%
EURIZON FUND BOND EUR ALL MA- 1,94%
ISHARES MSCI USA ESG SCREENED- 1,87%
XTRACKERS MSCI USA ESG UCITS E- 1,83%
LYXOR MSCI USA ESG TREND LEADE- 1,81%
UBS IRL ETF PLC FACTOR MSCI- 1,80%
UBS IRL ETF PLC MSCI USA VAL- 1,79%
LYXOR ESG EURO CORPORATE BOND- 1,55%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7