Orizzonte temporale
6 anni
Benchmark
45% MSCI All Country World Index Total Return in Euro
15% Bloomberg Barclays Euro Aggregate 500 Corporate Total Return Index Value
40% JP Morgan GBI EMU Unhedged LOC
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Tematico Standard Salute Benessere e Innovazione

Orizzonte temporale
6 anni
Benchmark
45% MSCI All Country World Index Total Return in Euro
15% Bloomberg Barclays Euro Aggregate 500 Corporate Total Return Index Value
40% JP Morgan GBI EMU Unhedged LOC
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 03/03/2021

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/01/2021

Strategia del fondo

Inizio collocamento 23.05.2020
Patrimonio del fondo Euro 405.561.184
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Asset Allocation

Dopo un inizio di anno particolarmente positivo, i mercati finanziari sono stati contraddistinti da volatilità nell’ultima settimana di gennaio, sia per i timori di rallentamento delle campagne vaccinali nelle principali economie sia per il verificarsi di alcuni eventi speculativi sui mercati azionari americani. Il Fondo ha mantenuto una impostazione pro-ciclica, con una preferenza per gli investimenti azionari e obbligazionari a spread rispetto a quelli obbligazionari governativi, poiché non è cambiato lo scenario di fondo di una graduale ripresa economica.

 

Scelte all’interno della componente obbligazionaria

Il sottopeso di duration dell’area Euro è stato mantenuto e concentrato soprattutto sui titoli governativi “core” come quelli tedeschi mentre è stato confermato il marginale sovrappeso sui titoli governativi italiani. L’esposizione ai mercati obbligazionari a spread è rimasta invece sovrappesata in particolare sulle componenti High Yield e Paesi emergenti. Anche sulla componente obbligazionaria si stanno inserendo strumenti tematici quali ad esempio i titoli di quei governi che privilegiano gli investimenti climatici.

 

Scelte all’interno della componente azionaria

Il sovrappeso azionario è stato mantenuto nel mese, ripartito fra le principali aree geografiche e, in modo particolare, sugli Stati Uniti. Le maggiori esposizioni, anche in coerenza con la specificità del prodotto, sono verso i settori ad alta crescita. In particolare, sono stati privilegiati i temi legati all’innovazione tecnologica e farmaceutica, alle energie rinnovabili, alla mobilità sostenibile, alla sicurezza digitale e ai consumi dei millennials. È stata tuttavia mantenuta la componente ciclica dei portafogli, come il comparto dei finanziari, per trarre vantaggio dalla possibile rotazione dei mercati verso tali settori.

 

Valute e altre posizioni

Il peso delle valute è risultato sostanzialmente allineato a quello del parametro di riferimento ad eccezione di un marginale sovrappeso sulle divise dei Paesi emergenti derivante dagli investimenti su tali mercati. Il sottopeso sul dollaro è stato chiuso nel corso del mese.

 

Performance nel mese

Nel confronto di performance sul mese verso il benchmark, ha contribuito positivamente soprattutto il buon andamento dei temi legati alla sostenibilità e all’innovazione all’interno del portafoglio.

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,65%
Commissione di Performance* 20% Overperformance
TER 2020

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi - 5,96%
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - 7,00%
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - 7,37%

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Obbl. Euro 35,37%
Az. Internazionale 15,81%
Obbl. Corporate IG 12,83%
Az. Settoriale 9,43%
Az. America 6,97%
Az. Altre Specializzazioni 6,04%
Az. Paesi Emergenti 5,32%
Obbl. Altre Specializzazioni 2,28%
Monetario Area Euro 1,84%
Az. Giappone 1,49%
Obbl. Mercati Emergenti 1,31%
Az. Europa 0,73%
Az. Pacifico 0,58%

I principali strumenti in portafoglio

Altri Strumenti 18,01%
EURIZON EASYFUND LONG TE Z 17,70%
EURIZON STARS FUND EURO BD I 12,16%
EURIZON EASYFUND Bond Corporate EUR 8,02%
EURIZON EASYFUND EQ EMMKT Z 5,48%
EURIZON FUND EQUITY INNOVATI- 5,27%
EURIZON FUND EQUITY PLANET- 5,20%
EURIZON FUND EQUITY PEOPLE- 5,19%
EURIZON EASYFUND BOND ME Z 3,69%
ISHARES GLOBAL CLEAN ENERGY UC- 2,60%
UBS IRL ETF PLC MSCI USA HED- 2,54%
AMUNDI MSCI WORLD FINANCIALS U- 2,49%
ISHARES HEALTHCARE INNOVATION- 2,36%
EURIZON FUND ABSOLUTE GREEN- 2,35%
EURIZON STARS FUND CASH 1,90%
EURIZON FUND BOND ITALY LONG- 1,73%
INVESCO EURO CORPORATE BOND FU- 1,67%
DWS INVEST EURO CORPORATE BOND- 1,64%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Categoria

Bilanciato

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7