Orizzonte temporale
10 anni
Benchmark
100% MSCI North America Total Return EUR Hedged
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Azionario America a cambio coperto - Classe A

Orizzonte temporale
10 anni
Benchmark
100% MSCI North America Total Return EUR Hedged
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Azionario America

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
2
3
4
5
6
7

Aggiornato al 12/01/2022

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/10/2021

Inizio collocamento 25.07.2020
Patrimonio del fondo Euro 143.661.715
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Scelte gestionali

Nella seconda parte di ottobre è stato ridotto AXA Rosenberg US Enhanced Index Equity Alpha Fund, è stata chiusa la posizione su BNP Paribas US Small Cap e ridotto Wells Fargo US All Cap Growth a favore dell’ETF Invesco Nasdaq 100 e di UBS USA Growth.Nel mese è stato ridotto il sovrappeso su aziende a piccola capitalizzazione, una posizione tattica sulla quale non abbiamo più una forte convinzione, mentre la riduzione di Wells Fargo US All Cap Growth è invece dettata dalla sottoperformance, infatti l’attuale fase di mercato non è favorevole allo stile di gestione del Fondo.A fine mese, analizzando la composizione dei Fondi sottostanti, a livello settoriale è presente un sovrappeso sui beni di consumo discrezionali e sulle comunicazioni. I maggiori sottopesi sono sui beni di consumo di base, sull’immobiliare, sulla cura della persona e sulle materie prime. A livello di capitalizzazione, è presente un moderato sovrappeso su aziende a media capitalizzazione.

 

Performance

L’allocazione settoriale ha fornito un contributo positivo, grazie al sovrappeso sui beni di consumo discrezionali ed al sottopeso sui beni di consumo di base e sulla cura della persona.A livello di capitalizzazione di mercato si è avuto un contributo negativo, per via del sovrappeso su società a piccola e media capitalizzazione.Anche l’allocazione geografica ha avuto un impatto negativo, dovuto al sottopeso di Canada ed al sovrappeso di Stati Uniti.Tra i principali detrattori troviamo i Fondi con stile "value", mentre tra i maggiori contributori i Fondi con stile "growth". In termini di selezione, invece, il contributo è negativo per quasi tutti i Fondi, che hanno sottoperformato il proprio benchmark a fronte di un mercato in fortissima salita.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,90%
Commissione di Performance* 20% Overperformance
TER 2020 2,70%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi 32,91% 35,08%
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - 18,99%
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - 15,34%

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Az. America 99,85%
Liquidità 0,15%

I principali strumenti in portafoglio

EURIZON FUND EQUITY USA- 18,47%
JPMORGAN INVESTMENT FUNDS US- 8,86%
AXA ROSENBERG EQUITY ALPHA TRU- 8,62%
WELLS FARGO LUX WORLDWIDE FUND- 8,30%
INVESCO EQQQ NASDAQ 100 UCITS- 7,85%
AB SICAV I SELECT US EQUITY- 7,19%
T ROWE PRICE FUNDS SICAV US- 7,18%
UBS LUX EQUITY SICAV USA GRO- 6,52%
JPMORGAN FUNDS US VALUE FUND- 6,14%
ROBECO CAPITAL GROWTH FUNDS- 6,12%
NATIXIS INTERNATIONAL FUNDS LU- 5,95%
WELLINGTON US RESEARCH EQUITY- 3,91%
JUPITER ASSET MANAGEMENT SERIE- 2,75%
BNP PARIBAS FUNDS US SMALL CAP- 1,99%
Liquidità 0,15%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.