Orizzonte temporale
6 anni
Benchmark
100% ICE BofAML Euro Corporate
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Obbligazionario Corporate Euro - Classe B

Orizzonte temporale
6 anni
Benchmark
100% ICE BofAML Euro Corporate
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Obbligazionario Puro Euro Corporate

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
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3
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5
6
7

Aggiornato al 11/05/2022

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/03/2022

Inizio collocamento 25.07.2020
Patrimonio del fondo Euro 2.230.202
Duration 4,91

 

Le scelte di gestione del mese

Scelte gestionali nel trimestre

Nel primo trimestre 2022 è stato ridotto il livello di spread-duration in portafoglio, mediante parziali riscatti dei Fondi Vontobel Euro Corporate Bond, Invesco Euro Corporate Bond Fund e Schroder Euro Corporate Bond, a favore di Allianz Euro Credit e di Morgan Stanley Euro Strategic Bond (un Fondo della categoria Euro Aggregate Bond, contenente una componente governativa). La guerra tra Russia e Ucraina aggiunge un nuovo elemento di complessità allo scenario con cui si era aperto il 2022. Le sanzioni e la difficoltà di quantificarne l’impatto sul ciclo economico, aumentano l’incertezza e la volatilità. Per ora il posizionamento resta bilanciato. Nell’evento, auspicato, di una evoluzione in senso positivo del conflitto, si è pronti a tornare a uno scenario di maggiore crescita economica e quindi ad un posizionamento più pro-ciclico.

 

Performance nel trimestre

La performance del Fondo nel trimestre ha risentito del sovrappeso su classi di rating più basse, incluse allocazioni fuori benchmark (tattiche e marginali) su High Yield e su subordinati finanziari. Ha avuto un contributo positivo il posizionamento in sottopeso di duration.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,27%
Commissione di Performance* 20% Overperformance
TER 2021 1,75%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi -6,95% -5,74%
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - -0,29%
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - 0,64%

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Obbl. Corporate IG 91,95%
Flessibile 5,03%
Obbl. Altre Specializzazioni 3,02%

I principali strumenti in portafoglio

EURIZON EASYFUND Bond Corporate EUR 16,12%
VONTOBEL FUND EURO CORPORATE- 10,70%
NN L EURO CREDIT- 10,13%
INVESCO EURO CORPORATE BOND FU- 9,92%
SCHRODER ISF EURO HIGH INC C 6,96%
XTRACKERS II ESG EUR CORPORATE- 5,53%
EUROPEAN SPECIALIST INVESTMENT- 5,18%
BNY MELLON GLOBAL FUNDS PLC RE- 5,03%
DWS INVEST EURO CORPORATE BOND- 4,64%
MORGAN ST INV F EUR CRP B Z 4,39%
MORGAN STANLEY INVESTMENT FUND- 4,03%
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FUND- 3,97%
PIMCO GIS EURO CREDIT FUND- 3,94%
EURIZON FUND BOND CORPORATE- 3,02%
ABERDEEN STANDARD SICAV II EUR- 2,79%
ISHARES EUR CORP BOND ESG UCIT- 2,00%
LYXOR ESG EURO CORPORATE BOND- 1,65%
Liquidità 0,00%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Categoria

Obbligazionario Puro Euro Corporate

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
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