Orizzonte temporale
9 anni
|
Benchmark
100% JPMorgan USA Total Return in Euro
|
Gestore
Eurizon Capital S.A.
|
Obbligazionario Dollaro - Classe A
Orizzonte temporale
9 anni
|
Benchmark
100% JPMorgan USA Total Return in Euro
|
Gestore
Eurizon Capital S.A.
|
Categoria
Obbligazionario Puro Internazionale Governativo Medio/Lungo Termine
indice di Profilo di rischio
rischio basso
rischio alto


1
2
3
4
5
6
7
Aggiornato al 11/05/2022
Andamento del Fondo Interno
I seguenti dati sono aggiornati al 31/03/2022
Inizio collocamento | 25.07.2020 |
Patrimonio del fondo | Euro 44.806.840 |
Duration | 6,51 |
Oneri
Commissioni di gestione Fondo | 1,17% |
Commissione di Performance* | 20% Overperformance |
TER 2021 | 1,47% |
* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali
Performance e rendimenti
Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark
Rendimento | Fondo | Benchmark |
---|---|---|
Rendimento ultimi 12 mesi | -0,15% | 1,73% |
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni | - | 2,07% |
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni | - | 1,44% |
Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark
Portafoglio
Composizione del portafoglio
Asset Class
Obbl. Dollaro | 94,17% |
Obbl. Corporate IG | 5,44% |
Liquidità | 0,39% |
I principali strumenti in portafoglio
EURIZON EASYFUND BND USD Z | 21,30% |
PFIF USD BONDS I CAP | 21,22% |
INVESCO US TREASURY 7 10 YEAR- | 19,29% |
ISHARES USD TREASURY BOND 7 10- | 13,58% |
ISHARES USD TREASURY BOND 3 7Y- | 11,91% |
XTRACKERS II USD OVERNIGHT RAT- | 5,44% |
SPDR BLOOMBERG U.S. TREASURY B- | 5,08% |
ISHARES USD TREASURY BOND 7 10- | 0,93% |
EURIZON EASYFUND-CASH USD-Z (SPILIQZ LX) | 0,82% |
Liquidità | 0,39% |
SPDR BLOOMBERG U.S. TREASURY B- | 0,04% |
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Le scelte di gestione del mese
Scelte gestionali nel trimestre
Nel primo trimestre 2022 è stata gradualmente azzerata la componente a spread, riducendo PIMCO Total Return Bond e dell’iShares US Aggregate ETF a favore dell’ETF Invesco 7-10Y US Treasury Bond. Inoltre è stata modulata tatticamente la posizione di duration del portafoglio, variando il peso di strumenti a durata più breve (Eurizon Fund Bond USD Short Term LTE, Eurizon Money Market USD T1) rispetto a quello di Fondi a durata media maggiore (Invesco 7-10Y US Treasury Bond ETF). La guerra tra Russia e Ucraina aggiunge un nuovo elemento di complessità allo scenario con cui si era aperto il 2022. Le sanzioni, e la difficoltà di quantificarne l’impatto sul ciclo economico, aumentano l’incertezza e la volatilità. Per ora il posizionamento resta bilanciato. Nell’evento, auspicato, di una evoluzione in senso positivo del conflitto, si è pronti a tornare a uno scenario di maggiore crescita economica e quindi ad un posizionamento più pro-ciclico.
Performance nel trimestre
Nel trimestre il sottopeso di duration ha contribuito positivamente alla performance del Fondo rispetto all’indice di riferimento, mentre l’allocazione a spread di credito ha parzialmente detratto valore.