Orizzonte temporale
6 anni
Benchmark
100% JPMorgan EMU Government Bond Index in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Obbligazionario Euro - Classe B

Orizzonte temporale
6 anni
Benchmark
100% JPMorgan EMU Government Bond Index in Euro
Gestore
Eurizon Capital S.A.

Categoria

Obbligazionario Puro Euro Governativo medio/lungo termine

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
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4
5
6
7

Aggiornato al 03/08/2022

Andamento del Fondo Interno

 

I seguenti dati sono aggiornati al 31/05/2022

Inizio collocamento 25.07.2020
Patrimonio del fondo Euro 6.018.289
Duration -

 

Le scelte di gestione del mese

Scelte gestionali

Nel periodo in oggetto, è stata ridotta l’allocazione a obbligazioni legate all'inflazione e incrementato la duration, vendendo il Fondo EF Bond Inflation Linked a favore dell’EF Bond EUR Long Term LTE. Inoltre, è stato ridotto il sovrappeso su Italia, vendendo il Fondo EF Bond Italy LT LTE a favore del Fondo EF Bond EUR LT LTE. La duration media del Fondo risulta in lieve sovrappeso rispetto al benchmark. Lo scenario di riferimento prevede la prosecuzione del recupero ciclico globale, ma la manovra restrittiva della Fed sommata al persistere di elevati prezzi delle materie prime, possono prolungare la fase di incertezza, in attesa di segnali di allentamento delle tensioni geopolitiche e dell’inflazione. Il Fondo intende pertanto mantenere un posizionamento con bassa direzionalità.

 

Performance

Nel mese di maggio, la performance del Fondo ha risentito, nel confronto con il benchmark, del posizionamento di duration dei gestori sottostanti e del marginale sovrappeso su spread italiano.

 

Oneri

Commissioni di gestione Fondo 1,07%
Commissione di Performance* 20% Overperformance
TER 2021 1,57%

 

* Le modalità di calcolo sono descritte all'interno delle Condizioni Contrattuali

Performance e rendimenti

Rendimento medio del Fondo Interno e del Benchmark

Rendimento Fondo Benchmark
Rendimento ultimi 12 mesi -9,42% -9,10%
Rendimento medio annuo composto ultimi 3 anni - -1,72%
Rendimento medio annuo composto ultimi 5 anni - -0,18%

Rendimento annuo del Fondo Interno e del Benchmark

Portafoglio

Composizione del portafoglio

Asset Class

Obbl. Euro 96,22%
Flessibile 2,21%
Obbl. Altre Specializzazioni 0,97%
Liquidità 0,61%

I principali strumenti in portafoglio

Generali Investments SICAV- Euro Bonds 18,37%
BNP PARIBAS FUNDS EURO GOVERNM- 16,81%
DWS INVEST EURO GOV BONDS- 16,53%
EURIZON EASYFUND LONG TE Z 14,64%
BLUEBAY INVESTMENT GRADE EURO- 12,99%
PICTET FUND EUR GOVT BOND I 10,37%
EURIZON STARS FUND EURO BD I 2,37%
EURIZON FUND BOND AGGREGATE EU- 2,21%
EURIZON EASYFUND BD SHRT Z 2,07%
EURIZON FUND BOND EUR 1 10 Y L- 2,06%
EURIZON EASYFUND BND INF Z 0,97%
Liquidità 0,61%

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Categoria

Obbligazionario Puro Euro Governativo medio/lungo termine

indice di Profilo di rischio

rischio basso
rischio alto
1
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3
4
5
6
7